Intr-un interviu acordat Mediafax si publicat saptamana trecuta, Mugur Isarescu a declarat ca BNR lucreaza la o serie de norme prin intermediul carora sa fie descurajata creditarea in valuta in cazul celor care obtin venituri doar in lei.
Cum poate face BNR acest lucru? Fie va creste avansul minim necesar contractarii unui credit ipotecar, fie va reduce gradul maxim de indatorare, fie va restrictiona tipurile de venituri ce pot fi luate in considerare atunci cand se calculeaza gradul de indatorare, fie o combinatie a acestor masuri si a altora asemanatoare.
Credite si depozite: Romania vs Polonia si Ungaria
S-a spus de multe ori ca romanii economisesc preponderent in lei si pe termen scurt, in timp ce majoritatea creditelor sunt in valuta si pe termen lung, fapt ce creaza serioase dificultati atat sistemului bancar, cat si clientilor.
Astfel, doar 35% din depozitele constituite de populatie sunt in valuta, in timp ce ponderea creditelor in valuta
acordate populatiei este de 62,6%, si cum peste 90% dintre salariatii din Romania sunt platiti in lei, rezulta ca riscul valutar pe care acestia si-l asuma este unul destul de mare.
Pe de alta parte insa, noi nu suntem cu mult diferiti fata de unguri si polonezi, detalii alaturat, click pe grafic pentru marire. Spre exemplu, in Polonia, doar 7,5% din depozitele populatiei sunt in valuta, in timp ce ponderea creditelor in valuta este de 38%. In Ungaria, lucrurile stau si mai prost: depozitele in valuta au o pondere de 15,8% in totalul depozitelor constituite de populatie, procentul in cazul creditelor fiind de 66%.
Mai mult, sa nu uitam ca atat polonezii cat si maghiarii s-au fript rau de tot cu creditele in franci elvetieni, in Romania ponderea creditelor in franci fiind mult mai redusa.
Credit in lei vs credit in valuta
Desi ideal ar fi sa te imprumuti in moneda in care obtii veniturile, diferenta de cost dintre un credit in euro si unul in lei ramane mare, mai ales in ce priveste creditele ipotecare.
Spre exemplu, potrivit conso.ro, daca luam in considerare un credit de 50.000 de euro pe 25 de ani contractat prin programul Prima Casa, suma totala de rambursat este cu 82% mai mare decat creditul in cazul creditelor ipotecare in euro, si cu 133% mai mare in cazul creditelor in lei. Am luat in considerare cele mai bune oferte.
Desigur, pe termen mediu-lung, trendul va fi de scadere a dobanzilor la lei si de crestere al celor la euro, insa nimeni nu poate spune exact cum vor sta lucrurile peste 5 ani, mai ales ca in ecuatie intra si evolutia cursului valutar. In plus, mai devreme sau mai tarziu vom adera si noi la zona euro.
Euroizarea economiei
Spre deosebire de Ungaria, Polonia sau Cehia, in Romania, gradul de euroizare al economiei este extrem de mare, iar daca creditele in euro vor fi descurajate, cei care vor lua credite in lei, dar vor efectua plati in valuta (cati dintre proprietari accepta plati in lei cand vand o locuinta?) nu numai ca vor plati costuri mai mari rezultate din diferentialul de dobanda, dar vor pierde si atunci cand vor schimba leii in euro.
La inceputul anilor 90 calculam preturile in marci si dolari, iar in ultimii 10 ani ne-am raportat permanent la euro, si cum mai avem doar cativa ani de asteptat pana vom renunta la leu este putin probabil ca lucrurile sa se schimbe.
Nu creditele in valuta sunt problema, ci normele de prudentialitate practicate de banci
Cu alte cuvinte, restantele nu au ajuns la 4 miliarde euro pentru ca bancile au acordat credite in valuta, ci pentru ca in anii de boom economic, bancile au acordat credite cu un avans foarte mic si/sau un grad de indatorare foarte ridicat, la acestea adaugandu-se de multe ori acceptarea in calculul gradului de indatorare a unor surse dubioase de venit.
Sa nu uitam ca ponderea restantelor la creditele in lei este cu 45% mai mare decat ponderea restantelor la creditele in valuta, detalii aici.
Daca in toata perioada 2005-2008 ar fi existat un grad maxim de indatorare de 40% (spre exemplu), iar sursele de venit indicate de clienti ar fi fost controlate mai bine, acum restantele ar fi fost cu mult mai mici.
Prin urmare, restrictionarea creditarii in euro in conditiile in care economia este puternic euroizata va determina probabil o scadere drastica a numarului creditelor acordate de banci, insa restrictionarea creditelor in monede exotice ar fi de salutat (oricum bancile nu prea mai acorda credite in franci sau yeni).
Ramane de vazut ce masuri va lua BNR in sensul restrictionarii creditului in valuta, insa aceste masuri vin cam tarziu, iar efectele vor fi discutabile. De ce? Pentru ca problemele din sistemul bancar nu sunt generate de creditele acordate in ultimii doi ani, ci de creditele acordate inainte de criza, atunci cand normele de prudentialitate erau extrem de generoase pentru banci si clienti.
Sursa:http://businessday.ro
No related posts.